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プレミア証券株式会社に対する行政処分について

平成28年3月29日
関 東 財 務 局

 1.プレミア証券株式会社(本店:東京都中央区、法人番号9010001091517)(以下「当社」という。)に対する検査の結果、以下の問題が認められたことから、証券取引等監視委員会より行政処分を求める勧告が行われた(平成28年3月18日付)。
 
 当社は、第一種金融商品取引業及び第二種金融商品取引業の他に、複数の適格機関投資家等特例業務(以下「特例業務」という。)の届出者(以下「届出業者」という。)が営業者となっている匿名組合等(以下「ファンド」という。)に適格機関投資家として出資する(以下「適格機関投資家出資」という。)ことを反復継続的に行っており、これまで届出業者19者が運用する27本のファンドに適格機関投資家出資を行っている。
 当社の届出業者に対する適格機関投資家出資の状況を検証したところ、以下の問題が認められた。
 なお、届出業者の特例業務については、適格機関投資家が出資を行って、自己のためにファンドに関与することで、ファンドの適正性がある程度確保されることも期待されたものと考えられている。
 
○ 適格機関投資家出資と評価し得ない出資等
 当社は、届出業者7者との間で、ファンドの運営・管理に係るモニタリング等を当社が行うこととする契約(以下「本件契約」という。)を締結した上で、適格機関投資家出資を行っている。
 しかしながら、本件契約では、当該届出業者から報酬を受領することを条件として、当該届出業者が運用するファンドに出資を行う旨が定められており、実際には、当社は、本件契約に定めるモニタリング等をほとんど行っていない上に、8本のファンドについて、その運用者である届出業者6者から当社の出資額以上の金額を報酬として受領していた。 
 したがって、当社が行った当該8本のファンドに対する出資は、実質的には、当社が負担することなく、当該届出業者の負担により行われた実態のないものと認められ、適格機関投資家出資とは到底評価し得ないものである。
 上記のような当社の行為は、届出業者の特例業務について適格機関投資家出資を要件とする金融商品取引法の趣旨をないがしろにするものであり、届出業者に特例業務の要件を充足しないまま違法にファンド持分の取得勧誘や出資金の運用を行わせることとなり得るものと認められる。実際に、上記届出業者6者のうち現在も特例業務を行っている1者が運用するファンドについては、当社以外に適格機関投資家は出資していない状況が認められた。
 
 また、当社が適格機関投資家出資を行ったファンドの届出業者において、違法又は不当な行為による投資者被害等の問題が多数認められている(別紙参照)。当社は、適格機関投資家出資の実施について、届出業者から報酬や発注を得られるか否か等で判断しており、出資に当たり、ファンドの運用態勢や運用方針等の評価をほとんど行っていないほか、出資後においても、ファンドの運用や管理の状況、今後の運用方針等についてモニタリングをほとんど行っていない状況が認められた。 
 上記のような当社の業務運営は、多数の届出業者の違法又は不当な行為等を助長し、投資者被害をもたらす事態等を招いたものと認められる。
 
 当社は、金融商品取引業者として、経営管理及び内部管理上、法令等遵守及び投資者保護に十全を期すべきところ、株式営業から他の取引に事業を拡大していったのに比して、これを怠ったことから、以上のとおり、投資者被害をもたらす事態等を招くなど、当社の適格機関投資家出資に係る業務運営は著しく不適切であり、投資者保護上重大な問題があるものと認められる。
 このような当社の適格機関投資家出資に係る状況は、金融商品取引法第51条に規定する「業務の運営に関し、公益又は投資者保護のため必要かつ適当と認めるとき」に該当するものと認められる。

2.以上のことから、本日、当社に対し、金融商品取引法第51条の規定に基づき、以下の行政処分を行った。
 
【業務改善命令】
(1)当社の適格機関投資家出資について抜本的に見直し、業務の改善を図ること。
(2)本件の問題を発生させた根本原因を究明し、問題の所在を総括した上で、経営管理態勢・業務運営態勢及び内部管理態勢を整備すること。
(3)上記(1)~(2)につき、平成28年4月12日までに報告すること。


(別紙)

 当社が適格機関投資家出資を行ったファンドの届出業者のうち問題が認められたもの
 
1.金融庁の「問題があると認められた届出業者リスト」に掲載されている業者
 

届出業者名 管轄財務局等 届出日 備考
株式会社ALT 関東財務局 H20.10.7 ※報告命令に応じません。
※届出書(第8面)提出義務違反
株式会社SH 関東財務局 H24.12.26 ※報告命令に応じません。
株式会社ギフタージャパン 関東財務局 H26.1.7 ※警告書(虚偽告知)を発出しました。
※警告書(投資者保護上問題あり)を発出しました。
※報告命令に応じません。
※虚偽の説明で出資金を騙し取ったなどとして、当社の実質的管理者が詐欺及び金融商品取引法違反容疑で逮捕(平成28年1月18日)されています。
株式会社瀬戸内ファンド 四国財務局 H25.12.11 ※警告書(投資者保護上問題あり)を発出しました。
株式会社日本ヴェリータ 関東財務局 H23.1.13 ※警告書(無登録)を発出しました。
※警告書(投資者保護上問題あり)を発出しました。
※報告命令に応じません。
※虚偽の説明で出資金を騙し取ったなどとして、代表者が詐欺及び金融商品取引法違反容疑で逮捕(平成28年1月18日)されています。
株式会社日本ヴェリタス 関東財務局 H22.11.1 ※警告書(投資者保護上問題あり)を発出しました。
※報告命令に応じません。
※虚偽の説明で出資金を騙し取ったなどとして、当社の実質的管理者が詐欺及び金融商品取引法違反容疑で逮捕(平成28年1月18日)されています。
株式会社明和 関東財務局 H25.3.26 ※報告命令に応じません。
※検査に応じません。
合同会社リアルトレーディング 九州財務局 H24.5.30 ※報告命令に応じません。

 (金融庁「問題があると認められた届出業者リスト」(平成28年2月末現在)より抜粋)
 

2.証券取引等監視委員会又は財務局の検査により、違法又は不当な行為が認められた届出業者

 ・株式会社日本ヴェリタス(平成27年3月20日公表)
 
 ・株式会社日本ヴェリータ(平成27年3月20日公表)
 
 ・株式会社ギフタージャパン(平成27年3月20日公表)
 
 ・株式会社瀬戸内ファンド(平成27年4月24日公表)
 
※ 上記届出業者4者のファンドで当社が出資を行っていたものに出資を行っていた適格機関投資家は、当社1社のみである。

本ページに関するお問い合わせ先

関東財務局 理財部 証券監督第1課
電話:048-600-1155(直通)

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